BİST100 endeksi günü %0,50 düşüşle 14.259 seviyesinden tamamlarken işlem hacmi 188,0 milyar TL ile 19 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Gün içerisinde 14.212 – 14.583 bandında hareket eden endeks kapanışını gün içi en düşük seviyelere yakın gerçekleştirirken dolar bazında endeks değeri 306,6 dolar seviyesinde bulunuyor. Artan işlem hacmine rağmen satış baskısının devam etmesi kısa vadede temkinli görünümün korunduğuna işaret ediyor.

Küresel tarafta dün günün en önemli gündem maddesi ABD’de açıklanan PCE enflasyon verileriydi. Fed’in yakından takip ettiği çekirdek PCE verisi aylık bazda %0,3, yıllık bazda ise %3,4 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Manşet PCE enflasyonu yıllık bazda %4,1’e yükselerek önceki ayki %3,8 seviyesinin üzerine çıkarken, gelir ve harcamalar tarafında beklentilerin üzerinde gerçekleşen veriler tüketim talebinin güçlü kalmaya devam ettiğini gösterdi. Ayrıca ABD ekonomisine ilişkin 1Ç26 büyüme verisinin %2,1’e yukarı yönlü revize edilmesi ekonomik aktivitenin dirençli seyrini teyit etti. Buna karşın enflasyondaki yukarı yönlü eğilim, Fed’in kısa vadede para politikasında gevşeme alanını sınırlamaya devam ediyor.

Dün IMF’den gelen açıklamalar da piyasalar tarafından yakından takip edildi. IMF, küresel enflasyon beklentilerinin istikrarlı seyrettiğini ve finansal koşulların destekleyici olmaya devam ettiğini belirtirken Fed’in geçen hafta faizleri sabit tutma kararını yerinde bulduğunu ifade etti. Kurum ayrıca Fed’in bundan sonraki süreçte para politikasında temkinli hareket etmesi gerektiğini vurgularken Fed Başkanı Warsh’ın fiyat istikrarına yönelik kararlı duruşunu olumlu değerlendirdi. IMF’ye göre ABD-İran anlaşmasının ardından enerji, gübre ve baz metal fiyatlarında gerileme görülse de piyasalarda tam normalleşme için zamana ihtiyaç bulunuyor.

Bugün veri gündemi görece sakin seyredecek. Piyasalar, New York Fed Başkanı Williams ile Minneapolis Fed Başkanı Kashkari’nin PCE verilerinin ardından yapacakları değerlendirmelere odaklanacak. Fed üyelerinden gelebilecek şahin mesajlar küresel risk iştahı üzerinde ilave baskı yaratabilecekken daha dengeli veya güvercin tonda açıklamalar hafta kapanışına doğru piyasalarda tepki alımlarını destekleyebilir.

Emtia tarafında ise petrol fiyatlarındaki geri çekilme eğilimi sürüyor. ABD – İran arasında devam eden barış süreci ve arz görünümündeki iyileşme beklentileri petrol fiyatları üzerindeki baskıyı artırıyor. WTI ham petrol 70 dolar seviyesinin altına gerileyerek Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risk priminin büyük bölümünü geri vermiş durumda. Suudi Arabistan’ın Basra Körfezi üzerinden petrol ihracatını yeniden artırmaya başlaması ve İran petrolüne yönelik geçici ABD muafiyetleri arz tarafındaki rahatlamayı destekleyen gelişmeler olarak öne çıkıyor. Böylece piyasa odağı kısa vadeli jeopolitik risklerden uzaklaşarak 2026 yılına yönelik küresel arz fazlası beklentilerine kaymış durumda. Bununla birlikte Irak’ın üretim kotası artırılmazsa OPEC’ten ayrılabileceğine yönelik açıklamaları, arz tarafındaki belirsizliklerin tamamen ortadan kalkmadığını gösteriyor.