BİST 100 endeksi günü 48,12 puan (%0,40) düşüşle 12.070,17 seviyesinde tamamlayarak 30 Eylül'den bu yana en düşük kapanışını gerçekleştirdi. İşlem hacmi 92,3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Endekste son dönemde görülen zayıf seyir devam ederken düşük işlem hacmi yatırımcıların risk alma iştahının sınırlı kaldığına gösterdi. Bu sabah açıklanan karara göre MSCI, Türk hisse senetlerine yönelik belirli endeks değişikliklerini ikinci bir duyuruya kadar geçici olarak dondurduğunu açıkladı.Haber akışı kaynaklı bu sabah endeks üzerinde baskının olabileceğini değerlendiriyoruz.

Avrupa piyasalarında STOXX 600 %0,38 yükselişle 640,16 seviyesinde kapandı. Sektörel ayrışmanın belirgin olduğu günde sağlık hisseleri %2,4 yükselirken, teknoloji sektörü %1,5 geriledi. Ericsson'un güçlü finansal sonuçları endeksi desteklerken, ASML ve Infineon başta olmak üzere çip hisselerinde yapay zekâ yatırımlarının sürdürülebilirliği ve yüksek finansman maliyetlerine ilişkin endişeler satış baskısı yarattı. Bu nedenle Avrupa piyasalarındaki yükselişi geniş tabanlı bir risk iştahı artışından ziyade teknoloji hisselerinden savunmacı sektörlere doğru gerçekleşen bir rotasyon olarak değerlendiriyoruz. Piyasalarda ECB'nin aralık ayında faiz artırma ihtimali yaklaşık %87 seviyesinde fiyatlanıyor.

ABD'de eylül ayı ÜFE verileri beklentilerin belirgin üzerinde gerçekleşti. Manşet ÜFE aylık %1,3 ile %0,6 olan beklentinin, yıllık bazda ise %6,3 ile %5,3'lük tahminin oldukça üzerinde açıklandı. Çekirdek ÜFE de aylık %0,7, yıllık %5,0 artışla sırasıyla %0,3 ve %4,4 seviyelerindeki piyasa beklentilerini aştı.

Bir önceki gün beklentilerin üzerinde açıklanan TÜFE'nin ardından üretici fiyatlarında da güçlü bir yukarı yönlü sürpriz görülmesini, ABD'deki enflasyon baskılarının kalıcılığı açısından negatif değerlendiriyoruz. Özellikle çekirdek ÜFE'deki yükseliş, fiyat baskısının yalnızca enerji kaynaklı olmadığını ve üretici maliyetlerindeki artışın önümüzdeki dönemde tüketici fiyatlarına geçiş riskini artırabileceğini gösteriyor. Veriler Fed'in ekim toplantısında beklemede kalacağı yönündeki ana senaryoyu tamamen değiştirmese de aralık ayında yeni bir faiz artırımı ihtimalini güçlendiriyor.

İş gücü piyasasında ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları 199 bin ile beklentilere paralel gerçekleşti. Başvuruların 200 bin civarındaki düşük seviyelerini koruması işten çıkarmaların halen sınırlı olduğuna işaret ederken, son dönemde istihdam yaratımında gözlenen yavaşlamayla birlikte ABD iş gücü piyasasında “düşük işe alım–düşük işten çıkarma” görünümünün devam ettiğini düşünüyoruz.

Aktivite tarafında New York Fed İmalat Endeksi ekimde 25,5'e yükselerek piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Güçlü imalat verisinin beklentilerin oldukça üzerinde gelen ÜFE ve düşük işsizlik başvurularıyla aynı güne denk gelmesi, Fed açısından ekonomik aktivitede belirgin bir bozulma yaşanmadan enflasyonist baskıların yüksek kaldığı daha zorlayıcı bir makro görünüm ortaya koyuyor. Bu çerçevede ABD tahvil faizleri ve dolar endeksindeki seyri küresel risk iştahı açısından yakından takip ediyoruz.

Yurt içinde TCMB brüt rezervleri 9 Ekim haftasında 171,6 milyar dolara yükseldi. Rezervlerdeki toparlanmanın devam etmesini TL varlıklara yönelik risk algısı açısından destekleyici değerlendiriyoruz.

Bugün yurt içinde saat 10.00'da TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, Konut Fiyat Endeksi ve TÜİK konut satışları takip edilecek. Piyasa Katılımcıları Anketi'nde özellikle yıl sonu enflasyon ve politika faizi beklentilerindeki değişim, TCMB'nin önümüzdeki dönemdeki politika alanına ilişkin beklentiler açısından önemli olacak.

Akşam saatlerinde ise S&P Global Ratings'in Türkiye değerlendirmesi izlenecek. Türkiye'nin mevcut kredi notu BB-, görünümü ise durağan seviyesinde bulunuyor. Rezervlerdeki toparlanmayı kredi görünümü açısından olumlu değerlendirirken, enflasyon görünümü, mali disiplin, yüksek enerji fiyatlarının cari denge üzerindeki etkisi ve küresel finansman koşullarının değerlendirmede öne çıkabilecek başlıklar olduğunu düşünüyoruz.