BİST 100 endeksi günü 301,86 puan (%2,53) yükselişle 12.249,04 seviyesinde tamamladı. İşlem hacmi 188,6 milyar TL ile 17 Eylül'den bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Önceki günlerdeki sert satışların ardından tepki alımlarının yüksek işlem hacmiyle gerçekleşmesini kısa vadeli görünüm açısından destekleyici buluyoruz. SPK'nın tasfiye sürecindeki bazı fonlarda yatırımcı ve fon başına azami 1 milyon TL ara ödeme yapılacağını açıklaması da yatırımcıların likiditeye erişimine yönelik endişeleri kısmen azaltırken zorunlu satış baskısının hafifleyebileceği beklentisi günün pozitif fiyatlamasında temel katalizör oldu.

Yurt içinde İSO Türkiye İmalat PMI Eylül ayında 47,9'a gerileyerek imalat sektöründe üretim ve yeni siparişlerde daralmanın devam ettiğine işaret etti. İstanbul'da tüketici fiyatlarının aylık %2,11, yıllık %33,55 artması ise pazartesi açıklanacak ulusal enflasyon verisi öncesinde temkinli bir sinyal verdi. TCMB'nin toplam rezervleri 171,2 milyar dolara, swap hariç net rezervleri 39,9 milyar dolara gerilerken, dolar/TL akşam saatlerinde 49,03 civarında yatay seyretti. Tahvil tarafında iki yıllık gösterge faiz %39,83'e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %35,51 seviyesinde yatay kaldı.

Avrupa piyasalarında yükselen tahvil faizlerinin baskısıyla negatif bir görünüm izlendi. STOXX 600 %1,3, CAC 40 %1,6 ve Avrupa bankacılık endeksi %3,7 geriledi. ABD piyasalarında ise seans henüz tamamlanmamışken Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq akşam saatleri itibarıyla sınırlı ekside seyrediyordu. ABD imalat sektöründe büyümenin devam etmesine karşın girdi fiyatlarındaki belirgin yükseliş, enflasyon endişelerini yeniden artırırken ABD 10 yıllık tahvil faizinin %5,34 ile 2002'den bu yana en yüksek seviyesini görmesine neden oldu. Yüksek uzun vadeli faizler özellikle değerlemeleri faiz hareketlerine daha duyarlı olan büyüme ve teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 197.000 ile 201.000 olan piyasa beklentisinin altında gerçekleşirken, önceki hafta 198.000 başvuru kaydedilmişti. Başvuruların düşük seviyelerini koruması, iş gücü piyasasında işten çıkarmaların henüz belirgin şekilde hızlanmadığına işaret ediyor. Önceki gün beklentilerin altında açıklanan PCE enflasyonu Fed'in ekim ayında ilave faiz artırımına gideceğine yönelik beklentileri bir miktar azaltırken iş gücü piyasasının dirençli kalması para politikasında hızlı bir gevşeme ihtimalini de sınırlıyor.

Tahvil piyasasındaki satış baskısı makroekonomik verilerden gelen görece olumlu sinyallerin hisse piyasalarına yansımasını sınırlıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,3 civarında seyrederken 30 yıllık tahvil faizi de 2002'den bu yana görülen en yüksek seviyelere yakın bulunuyor. Uzun vadeli faizlerin yüksek kalması şirketlerin finansman maliyetlerini artırırken, gelecekte yaratılması beklenen nakit akımlarının bugünkü değerini aşağı çekerek özellikle yüksek çarpanlarla işlem gören şirketlerin değerlemeleri üzerinde baskı oluşturuyor. Micron'ın güçlü finansal sonuçları ve yapay zeka kaynaklı talebe yönelik iyimserlik Asya'daki yarı iletken hisselerini desteklese de tahvil getirilerindeki yükseliş teknoloji sektöründeki pozitif fiyatlamayı sınırlıyor.

Emtia tarafında Brent petrol, Çin'in petrol ürünü ihracatını askıya alması ve küresel dizel arzındaki sıkışıklığın etkisiyle yeniden 100 doların üzerine çıktı. Ons altın 4.176 dolar, ons gümüş ise 61 dolar civarında işlem görüyor. Petrol fiyatlarının kalıcı biçimde 100 doların üzerinde seyretmesi Türkiye açısından enflasyon ve cari denge görünümü, küresel tarafta ise merkez bankalarının faiz patikası açısından önemli bir risk olmaya devam ediyor.

Bugün yurt içinde Fon Koordinasyon Kurulu'nun ikinci toplantısı ile Eylül ayı öncü dış ticaret verileri takip edilecek. Küresel tarafta Euro Bölgesi enflasyonu ile ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı günün ana veri gündemini oluşturacak.