BİST100 endeksi son işlem gününü %0,28 düşüşle 14.132 seviyesinden tamamlayarak 12 Ağustos’tan bu yana en düşük kapanışını gerçekleştirdi. İşlem hacmi ise 165,7 milyar TL ile 30 Temmuz’dan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti.

Yurt içinde dün açıklanan Temmuz ayı Merkezi Yönetim Bütçe Gerçekleşmeleri, maliye politikası tarafında dikkat çekici bir bozulmaya işaret etti. Temmuz ayında merkezi yönetim bütçesi 378,1 milyar TL açık verirken, bütçe gelirleri 1,412 trilyon TL, bütçe giderleri ise 1,791 trilyon TL olarak gerçekleşti. Faiz dışı denge de 51,3 milyar TL açık verdi. Tahsilat takvimi kaynaklı geçici etkiler bulunsa da kamu harcamalarının vergi gelirlerine kıyasla daha hızlı artması maliye politikasının dezenflasyon sürecine verdiği desteğe yönelik soru işaretlerini artırabilir. Bu görünüm özellikle uzun vadeli tahvil faizleri, kamu borçlanma maliyetleri ve bankacılık sektörü değerlemeleri açısından yakından izlenecektir.

Bugün yurt içinde saat 10.00’da Temmuz ayı Konut Fiyat Endeksi açıklanacak. Küresel veri takviminde ise İngiltere işsizlik oranı, Almanya ve Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Güven Endeksleri, ABD’de saat 15.30’da açıklanacak konut başlangıçları ile 16.15’te yayımlanacak sanayi üretimi verilerini takip edeceğiz. ABD sanayi üretiminin aylık bazda %0,3 artış göstermesi bekleniyor. Yarın açıklanacak Fed toplantı tutanakları öncesinde güçlü bir üretim verisi ABD tahvil faizlerindeki yükselişi destekleyebilirken, beklentilerin altında kalacak bir veri büyüme endişelerini artırarak piyasalarda dalgalanmaya neden olabilir.

ABD borsalarında haftanın ilk işlem günü satış ağırlıklı bir görünüm öne çıktı. Dow Jones %0,51 düşüşle 53.459,78, S&P 500 %0,52 kayıpla 7.745,06, Nasdaq ise %0,31 gerileyerek 26.644,91 puandan günü tamamladı. Yarı iletken hisselerinde görülen pozitif ayrışmaya rağmen Microsoft ve Meta hisselerinde %3’ün üzerindeki değer kayıpları, teknoloji endeksleri üzerindeki baskının temel nedeni oldu. Petrol fiyatlarındaki yükseliş ve perakende sektörüne ilişkin temkinli beklentiler de risk iştahını sınırlayan diğer unsurlar arasında yer aldı.

Jeopolitik tarafta ise ABD ile İran arasında geçici ateşkes süresinin uzatılmaması ve İran’ın daha sert bir tutum benimseyeceğine yönelik açıklamaları enerji piyasalarındaki risk primini yeniden artırdı. Hafta sonunda Hürmüz Boğazı’ndan yalnızca sınırlı sayıda geminin geçiş yapabilmesi, arz risklerinin artık yalnızca söylem düzeyinde kalmayıp fiziksel akış üzerinde de etkili olmaya başladığını gösteriyor. Bu gelişmelerin etkisiyle Brent petrol bu sabah 90 dolar seviyelerinde işlem görüyor. Değerli metaller tarafında ise ons altın 4.390 dolar, ons gümüş 66 dolar seviyelerinde bulunuyor. Zayıflayan dolar endeksi, Fed’in yıl sonuna kadar faizleri sabit tutacağına yönelik beklentiler ve artan jeopolitik riskler altın fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Buna karşın ABD uzun vadeli tahvil faizlerinin yüksek seviyelerini koruması, faiz getirisi olmayan değerli metaller açısından yükselişleri sınırlayan temel unsur olmayı sürdürüyor.