BİST100 endeksi günü %0,60 düşüşle 14.105 seviyesinden tamamlayarak 12 Haziran’dan bu yana en düşük kapanışını gerçekleştirdi. İşlem hacmi ise 152,0 milyar TL ile 29 Haziran’dan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Bugün, risk iştahını şekillendirebilecek önemde bir konu başlığının bulunmaması hafta kapanışında yönsüz seyrin devam edebileceğine işaret ederken, hafta sonu riskinin alınmaması algısı volatiliteyi de artırabilir.

Jeopolitik tarafta ise haber akışı yakından takip edilmeye devam ediyor. İran’ın farklı bölgelerinde patlama sesleri duyulduğuna yönelik iddialar gündeme gelirken ABD’li bir yetkili İsrail basınına yaptığı açıklamada son saatlerde Amerikan ordusunun İran’a yönelik herhangi bir saldırı gerçekleştirmediğini belirtti. Piyasaların Orta Doğu kaynaklı riskleri şimdilik sınırlı bir jeopolitik şok olarak fiyatladığı ve bu nedenle risk iştahında belirgin bir bozulma yaşanmadığı görülüyor. Brent petrol ise bu sabah yaklaşık %1 yükselişle işlem görüyor.

Dün açıklanan TCMB verilerine göre yabancı yatırımcıların Türk varlıklarına ilgisi sürmekle birlikte hisse senedi tarafında belirgin bir yavaşlama dikkat çekti. 26 Haziran haftasında 203,3 milyon dolar net hisse alımı gerçekleştiren yurt dışı yerleşikler, 3 Temmuz haftasında yalnızca 11,5 milyon dolarlık net alım yaptı. Buna karşın tahvil piyasasına ilgi artmaya devam etti. Bir önceki hafta 448,4 milyon dolar net tahvil alımı yapan yabancı yatırımcılar, 3 Temmuz haftasında bu tutarı 572 milyon dolara yükseltti. Bu görünüm, yabancı yatırımcıların hisse tarafında temkinli kalmayı sürdürürken sabit getirili menkul kıymetlere yönelmeye devam ettiğini gösteriyor.

Yurt içinde bugün TÜİK tarafından açıklanacak Mayıs ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek. Sanayi üretiminin seyri ikinci çeyrek büyüme görünümü açısından önemli sinyaller verebilir. Hatırlanacağı gibi Nisan ayında takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yıllık bazda %6,0 artarken, arındırılmamış sanayi üretim endeksi ise %9,7 yükselmişti.

Küresel piyasalarda ise ikinci çeyrek bilanço sezonu, teknoloji hisselerindeki düzeltme, yükselen jeopolitik riskler ve yeniden güçlenen enflasyon endişeleri nedeniyle her zamankinden daha kritik bir önem taşıyor. S&P 500 şirketlerinde güçlü kar büyümesi beklenmeye devam edilse de bu büyümenin önemli bölümünün teknoloji ve finans sektörlerinden gelmesi öngörülüyor. Özellikle yapay zeka yatırımlarının hız kesip kesmeyeceği ve teknoloji dışındaki sektörlerde tüketim talebinin şirket kârlılıklarını ne ölçüde destekleyeceği yakından izlenecek. Son dönemde sağlık, sanayi ve finans hisselerinde görülen görece güçlü performans piyasanın daha geniş tabanlı bir yükseliş arayışında olduğuna işaret ediyor. Ancak endekslerde kalıcı yukarı yönlü hareketin devamı için büyük teknoloji şirketlerinin beklentilerin üzerinde finansal sonuçlar açıklaması kritik önem taşıyor.

Dün ABD borsalarında ise önceki günkü satışların ardından toparlanma eğilimi öne çıktı. Petrol fiyatlarındaki geri çekilme ve yatırımcıların yeniden teknoloji hisselerine yönelmesiyle Nasdaq %1,3 yükselirken, S&P 500 %0,8 ve Dow Jones endeksi %0,3 değer kazandı. Öte yandan Fed, Başkan Kevin Warsh tarafından duyurulan beş yeni görev gücünün amaçlarını ve yöneticilerini açıkladı. Warsh, Fed’in fiyat istikrarı ve azami istihdam hedeflerine olan bağlılığının değişmediğini vurgularken, ABD ekonomisinin son yıllarda önemli ölçüde dönüşüm geçirdiğini ve para politikasının da bu yeni dinamiklere uyum sağlaması gerektiğini ifade etti.