BİST100 endeksi günü %0,78 düşüşle 13.704 seviyesinden tamamlayarak 5 Ağustos'tan bu yana en düşük kapanışını gerçekleştirdi. İşlem hacmi ise 186,3 milyar TL ile 3 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti.

Küresel piyasalarda Avrupa borsaları günü karışık bir görünümle tamamlarken, STOXX 600 Endeksi güçlü şirket bilançoları ve enerji arzına ilişkin risklerin dengelenmesinin etkisiyle 660,51 puanda yatay seyretti. Sektörel bazda petrol ve gaz hisseleri %1,7, teknoloji hisseleri ise %1,1 yükselirken, enerji fiyatlarının enflasyon ve şirket marjları üzerindeki baskısına yönelik endişeler endeksteki yükselişi sınırladı.

Bugün küresel piyasaların odağında TSİ 15.30'da açıklanacak ABD Temmuz ayı TÜFE verisi yer alıyor. Piyasa beklentisi, yıllık manşet enflasyonun %3,5'ten %3,4'e, çekirdek enflasyonun ise %2,6'dan %2,5'e gerilemesi yönünde. Beklentilerin üzerinde gerçekleşecek bir enflasyon verisi Fed'in ilave faiz artırımına yönelik beklentileri güçlendirerek ABD tahvil faizleri ve dolar endeksinde yükselişe neden olabilir. Böyle bir senaryo küresel hisse senedi piyasaları ile değerli metaller üzerinde baskı yaratabilir. Buna karşılık beklentilerin altında kalacak bir veri ise faiz artırımı beklentilerini zayıflatarak tahvil faizleri ve dolar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Avrupa tarafında ise Almanya Temmuz ayı nihai TÜFE verisi takip edilecek. Öncü veriler yıllık enflasyonun %2,8 seviyesinde gerçekleştiğine işaret etmişti. Nihai veride özellikle enerji fiyatlarının etkisi yakından izlenirken sonuçların Avrupa Merkez Bankası'nın para politikası beklentileri açısından önemli olabileceğini düşünüyoruz. Yurt içinde ise bugün önemli bir makro veri akışı bulunmuyor.

Emtia cephesinde Brent petrol, gün içerisinde 90 doların üzerini test etmesinin ardından 88 dolar seviyelerinde dengelenmiş durumda. ABD ile İran arasındaki görüşmelere ilişkin çelişkili açıklamalar ve Hürmüz Boğazı'nda gemi trafiğinin halen normal seviyelerin altında seyretmesi petrol fiyatlarındaki jeopolitik risk primini canlı tutuyor. Brent petrolün yeniden 90 doların üzerinde kalıcılık sağlaması, Türkiye açısından cari denge ve enflasyon görünümü üzerinde ilave baskı oluşturabileceği gibi özellikle havacılık ve enerji yoğun sektörler üzerinde de olumsuz fiyatlamalara neden olabilir.

ABD Enerji Enformasyon İdaresi, yayımladığı son görünüm raporunda petrol fiyatı tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Kurum, 2026 yılı Brent petrol fiyatı beklentisini varil başına 81,91 dolardan 86,81 dolara, WTI fiyat tahminini ise 76,26 dolardan 80,88 dolara yükseltti. 2027 yılı Brent tahmini 64,76 dolardan 69,39 dolara, WTI tahmini ise 60,76 dolardan 65,39 dolara çıkarıldı. EIA ayrıca 2026 yılı küresel petrol üretim tahminini günlük 101,9 milyon varilden 100,8 milyon varile indirirken, 2027 tahmininde sınırlı aşağı yönlü revizyona gitti. Küresel petrol talebi tahmini ise 2026 yılı için hafif aşağı revize edilirken, 2027 yılı beklentisi sınırlı şekilde yukarı güncellendi. Bu revizyonlar, kısa vadede arz tarafındaki sıkılığın fiyatlamalarda etkisini koruyabileceğine işaret ediyor.