BİST100 endeksi geçtiğimiz günü %0,64 düşüşle 14.183 seviyesinden tamamlayarak 12 Haziran’dan bu yana en düşük kapanışını gerçekleştirdi. İşlem hacmi ise 137,4 milyar TL ile 3 Nisan’dan bu yana en düşük seviyeye geriledi. Küresel piyasalarda risk iştahının görece güçlü seyrettiği bir günde BIST100’ün bu olumlu görünüme eşlik etmekte zorlandığını gördük. Düşük işlem hacmiyle birlikte devam eden satış baskısı yatırımcıların önemli veri akışı öncesinde temkinli duruşunu koruduğunu gösteriyor.

Jeopolitik tarafta günün en önemli gündem maddesi Doha’da bugün gerçekleştirilmesi beklenen ABD – İran görüşmeleri olacak. Görüşmelerden çıkacak mesajlar özellikle enerji fiyatları ve küresel risk iştahı açısından yakından takip edilecek. Yurt içinde ise bugün Mayıs ayı işsizlik oranı ve dış ticaret dengesi verileri açıklanacak. Haftanın en kritik gündemi ise Cuma günü açıklanacak Haziran ayı TÜFE verisi olacak. Son dönemde petrol fiyatlarında yaşanan sert geri çekilme, TCMB rezervlerinde yaklaşık 7 milyar dolarlık artış ve yabancı yatırımcıların yeniden alıcı tarafa geçmesi dezenflasyon beklentilerini destekleyen gelişmeler olarak öne çıkıyor. Açıklanacak enflasyon verisi TCMB’nin Temmuz – Eylül dönemindeki olası faiz indirimi patikasına ilişkin beklentiler açısından belirleyici olacağını düşünüyoruz.

Bankacılık sektörü tarafında dün açıklanan veriler net karın Mayıs ayında beklentilere paralel olarak bir önceki aya göre gerilediğini gösterdi. Artan kısa vadeli fonlama maliyetlerinin TL kredi – mevduat faiz makasını daraltması sektör karlılığı üzerinde baskı oluşturan temel unsur olmaya devam etti.

ABD piyasalarında ise dün pozitif bir görünüm hakimdi. Özellikle iletişim hizmetleri ve teknoloji hisselerinin öncülüğünde yaşanan yükseliş geçtiğimiz hafta yapay zeka teması etrafında oluşan satış baskısının ardından risk iştahının yeniden toparlanmaya başladığına işaret ediyor. Bununla birlikte piyasaların odağı bu hafta yoğun makroekonomik veri takvimine çevrilmiş durumda. Bugün JOLTS açık iş sayısı, yarın ADP özel sektör istihdamı, PMI ve ISM imalat endeksi, Perşembe günü ise tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri takip edilecek. Tarım dışı istihdamın 113.000 kişi artması işsizlik oranının ise %4,3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. ABD piyasalarının Bağımsızlık Günü nedeniyle Perşembe günü erken kapanacak Cuma günü ise tamamen kapalı olacak olması veri sonrası oynaklığın normalden yüksek seyretmesine neden olabilir.