BİST100 endeksi son işlem gününü %2,34 yükselişle 14.458 seviyesinden tamamladı. İşlem hacmi 199,1 milyar TL ile önceki güne göre belirgin artış gösterirken endeks gün içindeki 14.071 – 14.486 puan aralığının üst bandına yakın kapanış gerçekleştirdi. Yükselişte özellikle endeks ağırlığı yüksek hisseler ön plana çıktı. TUPRS %5,75, ASELS %5,70, AKBNK %3,92, KCHOL %3,22 ve BIMAS %2,84 değer kazanarak alımların genele yayılmasını sağladı. Küresel tarafta ise pozitif fiyatlamanın ana katalizörü ABD Hazine Bakanlığı’nın uzun vadeli tahvil geri alım programını genişletme kararı oldu. Bakanlık, işlem başına geri alım tutarını 2 milyar dolardan en az 4 milyar dolara yükselteceğini açıkladı. Bu adım uzun vadeli tahvil faizleri üzerinde aşağı yönlü baskı oluştururken küresel risk iştahını da destekledi.

Dün veri tarafında yurt içinde açıklanan ikinci çeyrek iş gücü istatistikleri istihdam piyasasında güçlü görünümün sürdüğüne işaret etti. Mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı önceki çeyreğe göre 0,3 puan gerileyerek %7,9 seviyesine indi. İşsiz sayısı 84 bin kişi azalarak 2 milyon 799 bine, istihdam edilen kişi sayısı ise 155.000 artışla 32,4 milyona yükseldi. Genç işsizlik oranı da %13,9 seviyesine geriledi. İstihdamdaki artış iç talebin belirgin şekilde zayıflamadığını gösterirken sanayi üretimindeki yavaşlamayla birlikte değerlendirildiğinde verimlilik ve ücret – enflasyon dengesi açısından izlenmeye devam edilecek. Bugün yurt içinde önemli bir makroekonomik veri bulunmuyor. TCMB’nin haftalık rezervler, menkul kıymet istatistikleri ve para-banka verileri takip edilecek.

ABD piyasalarında ise S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones endeksleri günü yaklaşık %0,2 yükselişle tamamladı. Şirket bazında Moderna’nın %177, Merck’in ise %12,5 yükselişi dikkat çekerken piyasa genelindeki olumlu görünümün temel nedeni şirket haberlerinden ziyade ABD Hazine Bakanlığı’nın tahvil geri alım programını genişletmesi oldu. Bu sabah itibarıyla S&P 500 vadeli endeksi yatay , Nasdaq vadeli endeksi ise hafif artıda işlem görüyor.

Öte yandan gece yayımlanan Fed Temmuz toplantı tutanakları piyasanın fiyatladığından daha şahin mesajlar içerdi. Hatırlanacağı üzere Temmuz toplantısında üç Fed üyesi 25 baz puan faiz artışı yönünde oy kullanmıştı. Tutanaklara göre bazı üyeler toplantıda faiz artırımına hazır olduklarını belirtirken, üyelerin önemli bir bölümü enflasyonun %2 hedefine doğru kalıcı şekilde gerilememesi halinde ilave sıkılaştırmanın gerekli olabileceğini değerlendirdi. Tutanaklarda faiz indirimi yönünde herhangi bir tartışmanın yer almaması Fed içerisindeki politika tartışmasının halen enflasyonla mücadele ekseninde şekillendiğini gösteriyor. Bununla birlikte Temmuz ayında açıklanan daha ılımlı enflasyon verileri ve zayıflayan istihdam görünümü nedeniyle piyasa Eylül toplantısında faizlerin sabit bırakılma olasılığını yaklaşık %67 seviyesinde fiyatlamaya devam ediyor. Mevcut görünümde kısa vadede bekle – gör yaklaşımının korunacağına işaret ederken ilave faiz artışı ihtimalinin ise yılın son çeyreğinde yeniden gündeme gelebileceğini düşünüyoruz.

Bugün küresel veri gündeminde 09.00’da Almanya Temmuz ÜFE, 14.30’da ECB Para politkası toplantı tutanakları, 15.30’da ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile Philadelphia Fed İmalat Endeksi, 17.00’de ise ABD öncü göstergeler endeksi açıklanacak. Haftalık işsizlik başvurularında piyasa beklentisi 210.000, Philadelphia Fed İmalat Endeksi’nde ise önceki 41,4 seviyesinden 25 civarına gerileme yönünde. İmalat faaliyetinin güçlü kalması ekonomik aktivite açısından olumlu değerlendirilse de fiyat baskılarının yüksek seyrini koruması Fed’in şahin duruşunu destekleyebilecek unsurlar arasında yer almaya devam ediyor.